KURZUS: Pénzügyi tervezés

MODUL: III. modul

III. modulzáró feladatok

|  | 1. Válassza ki az alábbi felsorolásból a szállítók átlagos forgási idejének fogalmát!
| A szállítók átlagos forgási ideje megmutatja, hogy a vállalkozás átlagos készletállománya egy adott üzleti éven belül hányszor "forog ki".
| A szállítók átlagos forgási ideje megmutatja, hogy a vállalkozás számláit átlagosan hány nap alatt egyenlíti ki.
| A szállítók átlagos forgási ideje megmutatja, hogy egy adott szállító egy üzleti év alatt összesen hányszor szállít árut a vállalkozás számára.
1 pont
| 2. Válassza ki az alábbi felsorolásból a projektértékelés jellemzőit!
| A projektértékelés segítségével meghatározható, hogy a projekt elfogadása mennyivel fogja növelni a vállalkozás értékét.
| A projektértékelés segítségével meghatározható, hogy a vállalkozás éljen-e a szállítók által kínált diszkont lehetőségével.
| A projektértékelés segítségével meghatározható, melyik projekteket érdemes megvalósítani.
| A projektértékelés segítségével meghatározható a beruházások finanszírozásának optimális módja.
2 pont
| 3. Válassza ki az alábbi felsorolásból a forgótőke hitel jellemzőit!
| A forgótőke hitel segítségével a vállalkozások befektetett eszközeiket finanszírozzák.
| A forgótőke hitel általában fedezett hitel, melynek biztosítékait a vállalkozás saját termelésű készletei, árukészlete, illetve vevőkövetelései jelentik.
| A forgótőke hitel segítségével a vállalkozások általában forgóeszközeiket finanszírozzák.
| A forgótőke hitel kizárólagos fedezete a vállalkozás készletállománya.
2 pont
| 4. Válassza ki az alábbi felsorolásból a növekményi elv jelentését!
| A növekményi elv azt mondja ki, hogy csak azokat a hatásokat szabad figyelembe vennünk a pénzáramlás felírásakor, melyek a megnövekedett adósságtehernek köszönhetőek.
| A növekményi elv azt mondja ki, hogy csak azokat a hatásokat szabad figyelembe vennünk a pénzáramlás felírásakor, melyek a projekt elfogadásából következnek.
| A növekményi elv azt mondja ki, hogy csak azokat a hatásokat szabad figyelembe vennünk a pénzáramlás felírásakor, melyek a projekt finanszírozásából következnek.
1 pont
| 5. Válassza ki az alábbi felsorolásból a raktározási idő képletét!
| Raktározási idő= Értékesített termékek költsége Nyitó készletállomány ×365 nap
| Raktározási idő= Átlagos készletállomány Értékesített termékek költsége ×365 nap
| Raktározási idő= Értékesített termékek költsége Záró készletállomány ×365 nap
1 pont
| 6. Válassza ki az alábbi felsorolásból a finanszírozás közvetett pénzügyi hatásának fogalmát!
| A finanszírozás közvetett pénzügyi hatása megmutatja, hogy a vállalkozás működési hiányának kezelése milyen és mekkora hatást gyakorol a következő tervezési időszak pénzáramlására.
| A finanszírozás közvetett pénzügyi hatása megmutatja, hogy a vállalkozás működési hiányának kezelése milyen és mekkora hatást gyakorol az adott tervezési időszak pénzáramlására.
| A finanszírozás közvetett pénzügyi hatása megmutatja, hogy a vállalkozás likviditási egyenlegének kezelése milyen és mekkora hatást gyakorol a következő tervezési időszak pénzáramlására.
1 pont
| 7. Válassza ki az alábbi felsorolásból a diszkontráta értékének meghatározását segítő elméleti megközelítéseket!
| Kamatszint-alapú megközelítés.
| Piaci (hozam-alapú) megközelítés.
| Tőkeköltség-alapú megközelítés.
| Haszonáldozat-alapú megközelítés.
2 pont
| 8. Válassza ki az alábbi felsorolásból a működési ciklus fogalmát!
| Az az időintervallum, mely során a vállalkozás legyártja termékeit, értékesíti azokat és az eladott termékek ellenértéke pénzügyileg is realizálódik.
| Az az időintervallum, mely során a vállalkozás legyártja termékeit.
| Az az időintervallum, mely során a vállalkozás legyártja termékeit, értékesíti azokat, de az eladott termékek ellenértéke pénzügyileg még nem realizálódik.
1 pont
| 9. Válassza ki az alábbi felsorolásból a rövid távú finanszírozás legfontosabb eszközeit!
| Új részvények kibocsátása
| Hitelkeret
| A szállítóállomány késleltetése
| Forgótőke hitel
| Beruházási hitel
| A vevőállomány késleltetése
| Értékpapír-eladás
4 pont
| 10. Válassza ki az alábbi felsorolásból a tényleges pénzáramlások elvének jellemzőit!
| A tényleges pénzáramlások elve azt jelenti, hogy a pénzáramlás felírásakor csak a pénzügyileg is realizálódó, realizálódásra kerülő bevételeket, illetve kiadásokat szabad figyelembe venni.
| A származékos hatások megfelelő kezeléséhez figyelembe kell vennünk a tényleges pénzáramlások elvét.
| A tényleges pénzáramlások elve azt jelenti, hogy a vállalkozás csak a biztos bevételeket és kiadásokat veheti figyelembe a pénzáramlás meghatározásakor.
| A hitelbe történő értékesítés megfelelő kezeléséhez figyelembe kell vennünk a tényleges pénzáramlások elvét.
2 pont
| 11. Válassza ki az alábbi felsorolásból a szállítóállomány késleltetése révén történő finanszírozás jellemzőit!
| A vállalkozás a nyitva álló fizetési határidőn belül fizet, ugyanakkor azonban nem él az eladó által a korábbi fizetésért felajánlott diszkonttal.
| A vállalkozás a szállítóállomány késleltetése révén javíthatja az iparágon belüli piaci pozícióját.
| A szállítóállomány késleltetése a rövid távú finanszírozás közvetett módja.
| A szállítóállomány késleltetése azt jelenti, hogy a vállalkozás képes alapanyag és áruvásárlásait ideiglenesen elhalasztani.
| Amennyiben a vállalkozás (a vevő) igénybe veszi a diszkontot, akkor gyakorlatilag hitelt nyújt az eladó számára.
3 pont
| 12. Válassza ki az alábbi felsorolásból a beszedési idő fogalmát!
| A beszedési idő a szállítók forgási idejének reciproka.
| A beszedési idő megmutatja, hogy a vállalkozás átlagosan hány alatt tudja behajtani lejárt követeléseit.
| A beszedési idő azt mutatja meg, hogy a termék vásárlói átlagosan hány nap alatt fizetik ki a termékek, áruk ellenértékét.
1 pont
| 13. Válassza ki az alábbi felsorolásból a pénzáramlás felírásakor figyelembe veendő elveket!
| Nettó forgótőke elv
| Növekményi elv.
| Globális fedezet elve
| Az infláció következetes kezelése.
| Tényleges pénzáramlások elve.
| Amortizációs adómegtakarítás elve
3 pont
| 14. Válassza ki az alábbi felsorolásból a finanszírozás forrásköltségének fogalmát!
| A finanszírozás forrásköltsége megmutatja, hogy a finanszírozási források megszerzése összesen mennyibe kerül a vállalkozás számára.
| A finanszírozás forrásköltsége megmutatja, hogy egységnyi forrás megszerzése átlagosan mennyibe kerül a vállalkozás számára.
| A finanszírozás forrásköltsége megmutatja, hogy egységnyi forrás megszerzése mekkora kamatköltséget jelent a vállalkozás számára.
1 pont
| 15. Válassza ki az alábbi felsorolásból a hitelkeret által történő forrásszerzés legfontosabb jellemzőit!
| Bankhitelszerződés által jön létre.
| Általában biztosítékokkal fedezett hitel formáját ölti.
| Általában fedezetlen hitel formáját ölti.
| Határozatlan futamidejű.
| Rendszeres pénzügyi kapcsolatot tételez fel a vállalkozás és a hitelintézet között.
3 pont
| 16. Válassza ki az alábbi felsorolásból a működési ciklus hosszának képletét!
| Működési ciklus hossza = Gyártási idő + Raktározási idő + Szállítók átlagos forgási ideje
| Működési ciklus hossza = Gyártási idő + Árufeltöltési idő + Értékesítési idő
| Működési ciklus hossza = Gyártási idő + Raktározási idő + Beszedési idő
1 pont
| 17. Egy vállalkozás működésével kapcsolatosan az alábbi adatok ismertek:
Mérleg
| 2007 | 2008
Készletek | 8 millió Ft | 7 millió Ft
Vevők | 13 millió Ft | 15 millió Ft
Eredménykimutatás (2008)
Árbevétel | 130 millió Ft
| Az alapanyagok késztermékké történő feldolgozásához 35 napra van szükség. Az értékesítés 90%-a hitelbe történik. A vállalkozás szállítói számláit átlagosan 60 nap alatt egyenlíti ki. A vállalkozás által gyártott termékek átlagos költsége 4000 Ft/db. A 2008-as évben összesen 23 ezer db termék került értékesítésre.
| 17/A Válassza ki az alábbi felsorolásból a raktározási időt!
| 23 nap
| 30 nap
| 34 nap
2 pont
| 17/B Válassza ki az alábbi felsorolásból a beszedési időt!
| 35 nap
| 44 nap
| 48 nap
2 pont
| 17/C Válassza ki az alábbi felsorolásból a működési ciklus hosszát!
| 87 nap
| 93 nap
| 108 nap
2 pont
| 17/D Válassza ki az alábbi felsorolásból a finanszírozási ciklus hosszát!
| 48 nap
| 53 nap
| 58 nap
2 pont
| 18. Tegyünk fel, hogy vállalkozásunk két legjelentősebb szállítójával az alább fizetési feltételekben állapodott meg:
| "A" szállító: 1,5 / 30 net 60
| "B" szállító: 2 / 20 net 50
| 18/A Válassza ki az alábbi felsorolásból az "A" szállító által megadott adott fizetési feltétel jelentését!
| A értékesítés pénzügyi rendezésének fizetési határideje 60 nap, amennyiben azonban a vevő 30 napon belül fizet, 1,5 százalék kedvezményt kap.
| A értékesítés pénzügyi rendezésének fizetési határideje 30 nap, amennyiben azonban a vevő később fizet, 1,5 százalék büntetést (felárat) köteles fizetni.
| A értékesítés pénzügyi rendezésének fizetési határideje 60 nap, amennyiben azonban a vevő az ezt követő 30-adik napon belül fizet, 1,5 százalék felár ellenében elkerülheti a követelés peresítését.
1 pont
| 18/B Válassza ki az alábbi felsorolásból a szállítóállomány késleltetésének implicit kamatköltségét az "A" szállító fizetési ajánlatára vonatkozóan!
| 16,76%
| 18,53%
| 24,92%
2 pont
| 18/C Válassza ki az alábbi felsorolásból a legkedvezőbb fizetési ajánlatot!
| A "B" szállító ajánlata a kedvezőbb, mivel annak implicit kamatköltsége alacsonyabb.
| A "B" szállító ajánlata a kedvezőbb, mivel annak implicit kamatköltsége magasabb.
| Az "A" szállító ajánlata a kedvezőbb, mivel annak implicit kamatköltsége alacsonyabb.
| Az "A" szállító ajánlata a kedvezőbb, mivel annak implicit kamatköltsége magasabb.
2 pont
| 19. Egy vállalkozás - jelenlegi üzletmenetét folytatva - kapacitásai bővítését fontolgatja. A vállalatot jelenleg 60%-ában saját tőkéből finanszírozzák, a részvényesek által elvárt hozam 24%. Az idegen források között szinte kizárólag hitelek szerepelnek, ezek átlagos kamatszintje 16%. Válassza ki az alábbi felsorolásból a vállalati tőkeköltség értékét, amennyiben feltesszük, hogy a projekt megvalósítása nem érinti a jelenlegi tőkeszerkezetet!
| 18,9%
| 20,8%
| 21,2%
2 pont